Nachhaltigkeit ist ein starkes Argument beim Fondskauf geworden. Tausende Fonds werben damit, nachhaltig zu sein. Die Klassifizierung als Artikel-8-Fonds oder Artikel-9-Fonds ist ein Indiz – die Fondsgesellschaften nehmen diese Klassifizierung aber selber vor.
Neben der Stiftung Warentest gibt es Organisationen wie FNG mit externen Prüfpartnern, die für sich reklamieren, unabhängig die Nachhaltigkeit zu prüfen. Vor kurzem wurden über 200 Fonds mit dem FNG-Siegel für 2024 ausgezeichnet. Wie funktioniert das?
Siegel-Vergabe seit 2015
FNG steht für Forum Nachhaltige Geldanlagen. Der 2001 gegründete Verein mit Sitz in Berlin sieht sich als Fachverband für Nachhaltige Geldanlagen in Deutschland, Österreich, Liechtenstein und der Schweiz. Das FNG repräsentiere 225 Mitglieder aus der Finanzbranche und fördert den Dialog zwischen Wirtschaft, Wissenschaft und Politik zu dem Thema nachhaltige Geldanlagen, heißt es. Unter anderem habe man das FNG-Siegel für nachhaltige Investmentfonds entwickelt.
Die Prüfung und Vermarktung erfolgt über die FNG-Tochter QNG, ein Unternehmen, das ebenfalls den Sitz in Berlin hat. QNG steht für „Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen“. Das Siegel wird seit 2015 vergeben und ist kostenpflichtig – wie die meisten Siegel in der Finanzwelt. Auch die Stiftung Warentest kassiert seit 2013 Gebühren, wenn ein Unternehmen mit dem Logo und Testergebnis werben will.
QNG schreibt dazu:
Die QNG berechnet Bearbeitungsgebühren. (…)Diese Gebühren sind nicht erstattungsfähig, wenn kein Siegel vergeben wird oder aus Sicht des Bewerbers die dem Fonds verliehene Siegelstufe einer Fehleinschätzung unterliegt. (…). Sie sind in keiner Weise als Zahlung für den Erhalt des Gütezeichens zu verstehen.
Je Fonds fallen zwischen 2.900 und 5.000 Euro pro Jahr an, in dem das Siegel für die Eigenwerbung genutzt wird.
Das prüft das FNG-Siegel
„Das FNG-Siegel ist ein Gütezeichen für gut gemachte, professionell verwaltete und glaubwürdige Nachhaltigkeitsfonds. Es gewährleistet einen Mindeststandard („Pflicht“) nachhaltiger Geldanlagen und zeichnet Finanzprodukte für eine umfassendere und intensivere Umsetzung der Nachhaltigkeits-Qualität („Kür“) mit bis zu drei Sternen aus“, sagt QNG-Geschäftsführer Roland Kölsch. Folgenden Bereiche der Investmentfonds werden geprüft:
- Transparenzkriterien wie Nachhaltigkeitsberichterstattung und Ausschlusskriterien
- Einhaltung von Arbeits- und Menschenrechten, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung laut den
Kernprinzipien des UN Global Compact - Nachhaltigkeitsanalyse aller Unternehmen im Fonds
- Ausschluss von Investitionen in bestimmte kontroverse Bereiche wie Atomkraft, Kohle etc.
- Der Nachhaltigkeits-Anlagestil und Investmentprozess
- Vorhandensein von ESG-Research und Engagement-Aktivitäten
- Reporting, Kontroversen-Monitoring, Einbindung von Stakeholdern
Insgesamt müssen die Fondsbetreiber laut QNG 111 Fragen zu Aspekten wie Produktkriterien, Portfolio-Ausrichtung und institutioneller Glaubwürdigkeit beantworten.
Mehr zu den Kriterien hier: https://fng-siegel.org/kriterien/
Diese Siegel-Kategorien gibt es
Für Fonds, die sich in den Bereichen „institutionelle Glaubwürdigkeit“, „Produktstandards“ und „Portfolio-Fokus“ (Auswahl- und Dialogstrategie, Kennzahlen) besonders hervorheben, kann es eine Sternbewertung geben.
- Ein Stern bedeutet, dass der Fonds einen der Bereiche über dem Mindeststandard erfüllt.
- Zwei Sterne werden vergeben, wenn zwei Bereiche über dem Minimum sind.
- Drei Sterne erhält ein Fonds nur, wenn er in allen drei Bereichen überdurchschnittlich abschneidet und damit die höchsten Anforderungen in puncto Nachhaltigkeits-Qualität erfüllt.
Die Ergebnisse beim FNG-Siegel 2024
Beworben hatten sich für das Jahr 2024 283 Fonds, ETFs und zum wiederholten Male auch Vermögensverwaltungen. 279 Finanzprodukte erhielten das Siegel, vier fielen durch.
Von den Investmentfonds , die sich um das Siegel mit Sternen bewarben, erhielten insgesamt 30 einen Stern (alle Artikel-8-Fonds), 76 zwei Sterne (70 Artikel-8- und sechs Artikel-9-Fonds) und 130 drei Sterne (81 Artikel-8- und 49 Artikel-9-Fonds).
Unter den Preisträgern finden sich bekannte Gesellschaften wie Amundi, BNP PARIBAS Asset Management oder Franklin Templeton. Eine vollständige Liste finden Sie: https://fng-siegel.org/fng-siegel-2024/
Unser Fazit
Das FNG-Siegel gilt als führend beim Nachhaltigkeitscheck. Beachten sollten Anleger aus unserer Sicht, dass der Anlageerfolg und die Kosten des Fonds bei diesem Siegel nicht geprüft werden. Es geht nur um die Nachhaltigkeit – die wiederum zu einem gewissen Grad Ansichtssache ist.
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