Das Nießbrauchdepot: Steuern sparen bei der Wertpapier-Schenkung

Wer ein großes Wertpapierdepot hat, stellt sich irgendwann zwangsläufig die Frage: Wer soll die Aktien, Anleihen, Fondsanteile bekommen, wenn ich nicht mehr bin? Und wie vermeide ich dabei Steuern? Anstatt zu vererben kann eine Schenkung zu Lebzeiten sinnvoll sein, denn alle 10 Jahre können dafür die Freibeträge bei der Schenkungssteuer geltend gemacht werden. Große Vermögen lassen sich so weitergeben, ohne dass das Finanzamt die Hand aufhält. Eine wenig bekannte Form der steueroptimierten Schenkung ist das Nießbrauchdepot. Der Wert einer Schenkung lässt sich so deutlich drücken. Dadurch steigen die Chancen, mit der Wertpapier-Schenkung innerhalb der Freigrenzen zu bleiben.

Was ist ein Nießbrauchdepot?

Der Begriff Nießbrauch ist manchen von Immobilien bekannt. Bei der typischen Nießbrauch-Schenkung einer Immobilie wird ein anderer neuer Eigentümer, zum Beispiel das Kind; der vorherige Eigentümer erhält aber auf Lebenszeit die Mieteinnahmen oder ein Wohnrecht. Bei einem Nießbrauchdepot ist das vergleichbar: Der Beschenkte wird Eigentümer der Wertpapiere, der Schenkende aber behält den Anspruch auf die Erträge, zum Beispiel Zinsen und Dividenden.

Welche Vorteile hat es, Aktien, Anleihen und Fondsanteile mit Nießbrauch zu verschenken?

Über den Nießbrauch sinkt der Wert der Schenkung. Von dem aktuellen Depotwert wird abgezogen, was der frühere Eigentümer voraussichtlich an Erträgen erhält. Dafür ist entscheidend das Alter des Schenkenden. Je jünger, desto mehr Lebenszeit hat er nach der statistischen Lebenserwartung. Die Finanzverwaltung hat dafür eine Tabelle und errechnet damit den Kapitalwert. Ein 60-Jähriger hat beispielsweise nach den aktuellen Zahlen eine Lebenserwartung von 21,75 Jahren, der Vervielfältiger laut Tabelle ist 12,852.

Ausschnitt: Lebenserwartung und „Vervielfältiger,  mit denen die Finanzverwaltung rechnet

Berechnung Nießbrauch bei einem Wertpapierdepot:

• Beispiel 1: Angenommen, der 60-Jährige hat ein Wertpapierdepot mit einem aktuellen Wert von 500.000 Euro mit jährlichen Erträgen von etwa 5 %, also 25.000 Euro. Das wäre noch innerhalb des Steuerfreibetrages für den Ehegatten (500.000 Euro), aber über dem Steuerfreibetrag für Kinder (400.000 Euro).Bei einem Nießbrauchdepot würde nun wie folgt gerechnet: Der 60-Jährige wird rechnerisch 21,75 Jaher lang je 25.000 Euro erhalten, der „Vervielfältiger“ der Finanzverwaltung dafür ist 12,852. Der „steuerliche Nutzen“ der Depoterträge beträgt somit 321.250 Euro (25.000 x 12,85). Das Wertpapierdepot hat als Schenkung somit nur noch einen Wert 178.700 Euro und würde damit sogar unter den Freibeträgen für Enkel (200.000 Euro) bleiben.

• Beispiel 2: Angenommen, eine 75-Jährige hat ein Wertpapierdepot mit einem aktuellen Wert von ebenfalls 500.000 Euro mit jährlichen Erträgen von etwa 5 %. Frauen haben eine höhere Lebenserwartung als Männer, aber der „Verviefältiger“ ist natürlich trotzdem geringer als im ersten Beispiel. Er beträgt hier 9,457. Der „steuerliche Nutzen“ der Depoterträge liegt bei diesem Berechnungsbeispiel aber immerhin noch bei 236.425 Euro (25.000 x 9,457). Der steuerliche Wert des Wertpapierdepots für den Beschenkten reduziert sich auf 263.575 Euro.

Freibeträge für Schenkung und Erbschaft:

Quelle: § 16  Erbschaftsteuer- und Schenkungsteuergesetz (ErbStG)
Die Schenkungsfreibeträge können alle 10 Jahre beansprucht werden.

Ist das nur etwas für sehr große Depotwerte?

Nein, für Paare ohne Trauschein kann das Nießbrauchdepot schon bei kleinen Beträgen interessant sein. Nicht verheiratete Lebenspartner, auch wenn sie verlobt sind, haben lediglich einen Freibetrag bei der Schenkungsteuer von 20.000 Euro. Die Beschenkten müssen daher sehr häufig Erbschaftsteuer zahlen, was mit einer steuerlich optimierten Schenkung vermieden werden kann.

Wie wird ein Nießbrauchdepot angelegt?

Es ist kein besonderes Depot notwendig, auch der Rentablo Fondsdiscount ist weiter möglich. Das bisherige (Fonds-) Depot bekommt per Schenkung einen neuen Eigentümer. Sinnvoll ist ein Schenkungsvertrag, den ein Anwalt oder ein Notar aufsetzen kann. Die Schenkung kann, muss aber nicht notariell beurkundet werden. Es ist möglich, im Schenkungsvertrag Widerrufsrechte zu vereinbaren, etwa für den Fall, dass der Beschenkte vor dem Schenkenden stirbt, plötzlich in eine Sekte eintritt, drogensüchtig oder spielsüchtig wird.

Das rechtssicher zu definieren, ist aber schwer, da es keinen amtlichen Stempel gibt, ab wann jemand drogensüchtig oder spielsüchtig ist. Wenn hingegen das Widerrufsrecht sehr weit gefasst wird („wenn er sich nicht würdig erweist…“), kann es sein, dass die Finanzverwaltung die Schenkung gar nicht anerkennt. Geklärt werden sollte zudem, in welchem Umfang der bisherige Eigentümer noch Wertpapiere verkaufen und neu kaufen darf.

Wo ist das alles geregelt?

In Deutschland ist der Nießbrauch gesetzlich geregelt, sowohl im Zivilrecht (BGB) als auch im Steuerrecht. Das BGB widmet dem Nießbrauch ab § 1030 immerhin 56 Paragrafen.  Im Steuerrecht ist neben dem Erbschaftsteuer- und Schenkungsteuergesetz unter anderem§ 14 Bewertungsgesetz (BewG, Lebenslängliche Nutzungen und Leistungen) wichtig.

Zu unterscheiden: Vorbehaltsnießbrauch und Zuwendungsnießbrauch

Beim Zuwendungsnießbrauch erhält der Beschenkte das Recht auf die Erträge (beim Depot: Zinsen, Dividenden); beim Vorbehaltsnießbrauch verbleibt das Recht an den Erträgen beim bisherigen Eigentümer; dem neuen Eigentümer gehören die Wertpapiere. Beim Nießbrauchdepot geht es um den Vorbehaltsnießbrauch. Man spricht auch vom wirtschaftlichen Eigentümer (Schenker) und juristischen Eigentümer (Beschenkten).

Bis zum 31. Dezember 2008 konnte die Nießbrauchsbelastung für Zwecke der Schenkungsteuer nicht von der Bemessungsgrundlage (steuerpflichtiger Erwerb) abgezogen werden. Seit 1. Januar 2009 ist der Abzug möglich.